توقعات خبراء سهم أرامكو السعودية لعام 2025: هل يصل إلى 35 ريالًا؟
تشهد توقعات سهم أرامكو السعودية لعام 2025 تفاؤلاً متزايدًا من قبل الخبراء والمحللين، على الرغم من تراجع نتائج أعمال الشركة منذ بداية عام 2024 وحتى الربع الثالث.
تراجع أرباح وأرباح أرامكو في الربع الثالث من 2024
وفقًا لنتائج أعمال أرامكو السعودية في الربع الثالث من 2024، التي نشرتها منصة الطاقة المتخصصة Energy Platform، تراجعت أرباح الشركة على أساس سنوي إلى 103.37 مليار ريال (27.53 مليار دولار)، كما انخفضت إيراداتها بنسبة 1.7% على أساس سنوي لتصل إلى 416.6 مليار ريال (110.97 مليار دولار).
تفاؤل الخبراء بشأن سهم أرامكو لعام 2025
زيادة الطلب العالمي على النفط وتوزيعات الأرباح السخية
ترى مجموعة من الخبراء أن توقعات سهم أرامكو لعام 2025 تشير إلى اتجاه إيجابي للسهم، مدعومًا بتوقعات زيادة الطلب العالمي على النفط خلال العام المقبل واستمرار سياسة توزيعات الأرباح السخية للشركة السعودية.
تراجع سعر السهم واتجاهات المؤسسات المالية
تأتي هذه التوقعات في وقت يشهد فيه سعر سهم أرامكو تراجعًا، بالتزامن مع توجه المؤسسات المالية نحو البيع وإغلاق بعض مراكزها المالية مع اقتراب نهاية الربع الأخير من عام 2024. فقد أنهى السهم تداولاته الأسبوع الماضي عند مستوى 28 ريالًا (7.46 دولارًا).
أهمية سهم أرامكو للمستثمرين
دور سهم أرامكو في المحافظ الاستثمارية المتوازنة
أكدت خبيرة أسواق المال حنان رمسيس أن سهم أرامكو سيظل من أهم الأسهم الداعمة للمحفظة الاستثمارية المتوازنة، خاصة للراغبين في حماية مدخراتهم واستثماراتهم من مخاطر التضخم. ويأتي ذلك بعد المراجعة الدورية لمؤشر فوتسي وزيادة الوزن النسبي للسهم في المؤشر الرئيسي للسوق السعودية.
تأثير توسعات الشركة وأخبارها الداخلية على أداء السهم
وأضافت رمسيس في تصريحاتها إلى منصة الطاقة المتخصصة أن سهم أرامكو قد يخالف أداء المؤشرات بناءً على معلومات داخلية وأخبار عن توسعات الشركة ونتائج أعمالها.
أداء سهم أرامكو في عام 2024
تذبذب سعر السهم خلال العام
عند تحليل أداء سهم أرامكو لعام 2024، أوضحت حنان رمسيس أن سعر السهم شهد تذبذبًا خلال العام، حيث هبط إلى 26 ريالًا (6.92 دولارًا) في بعض الجلسات، ثم عاد للارتفاع إلى ما يقارب 30 ريالًا (7.99 دولارًا).
توقعات هبوط السهم رغم الأداء المالي الجيد
من جهته، قال حسام عيد، رئيس قطاع الاستثمار في إحدى شركات الأوراق المالية، إنه على الرغم من الأداء المالي الجيد في القوائم المالية ربع السنوية، فإن سهم أرامكو قد يسجل هبوطًا خلال تعاملات العام الجاري بنسبة 15%.
توقعات حركة سهم أرامكو في الأشهر القادمة
استقرار السهم واستعادة مستويات المقاومة
يتوقع حسام عيد أن يشهد سهم أرامكو استقرارًا خلال الفترة المقبلة حتى نهاية عام 2024 فوق مستوى الدعم الرئيس عند 28 ريالًا (7.46 دولارًا)، مما سيدفعه للارتداد ومعاودة الصعود لاستعادة مستوى المقاومة الرئيس الأول عند 29 ريالًا (7.72 دولارًا).
تأثير قرارات الفيدرالي الأمريكي والتوجهات الصناعية
أشار الدكتور سامح هلال، الخبير الاقتصادي، إلى أن السوق السعودية شهدت ارتباكًا نتيجة قرار الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة وتأثيره على القطاع الصناعي وقطاع البتروكيماويات، مما دفع المستثمرين نحو البيع.
حركة متذبذبة متوقعة لسهم أرامكو في 2025
ارتفاع تدريجي متوقع في الأشهر الأولى من 2025
يتوقع محمود عطا، المدير التنفيذي لإحدى شركات تداول الأوراق المالية، أن يشهد سعر سهم أرامكو حركة متذبذبة مائلة للارتفاع في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2025، ليصل إلى مستويات 28.1 ريالًا (7.48 دولارًا)، و28.40 ريالًا (7.56 دولارًا)، و28.75 ريالًا (7.66 دولارًا)، و29.10 ريالًا (7.75 دولارًا)، بشرط الحفاظ على مستوى دعم 26.90 ريالًا (7.16 دولارًا).
تأثير خطط توزيعات الأرباح وسياسات الإنتاج الأمريكية
وأضاف عطا أن سعر السهم قد يلامس مستوى 30 ريالًا (7.99 دولارًا)، وقد يتخطاه مؤقتًا بالتزامن مع الإعلان المتوقع باستمرار خطط توزيعات الأرباح المرضية للمساهمين، مع مواصلة الاقتراض للحفاظ على مستوى التوزيعات. وقد يستمر التذبذب حتى تتضح سياسات الرئيس الأميركي الجديدة بشأن إنتاج الخام الأميركي، مما قد يؤثر على أسعار النفط وسعر السهم.
توقعات سهم أرامكو لعام 2025
ارتفاع متوقع بعد تهدئة الأوضاع الجيوسياسية
رصدت منصة الطاقة المتخصصة توقعات سهم أرامكو لعام 2025، حيث قالت الخبيرة حنان رمسيس إنه بعد تهدئة الأحداث الجيوسياسية في المنطقة، ومع ارتفاع معدلات النمو الاقتصادي في الصين وزيادة استيراد النفط، سيعاود سهم أرامكو الوصول إلى 32 ريالًا (8.52 دولارًا) خلال النصف الأول من العام المقبل، مع اعتبار 27.5 ريالًا (7.32 دولارًا) منطقة دعم وتكوين طلبات على السهم خلال جلسات التداول.
اختراق مستويات المقاومة واستمرار الأداء المالي الجيد
يتوقع حسام عيد أنه باختراق مستوى المقاومة الرئيس الأول والاستقرار فوقه، سيتجه سهم أرامكو إلى اختبار واستعادة مستوى المقاومة الرئيس الثاني عند 30 ريالًا (7.99 دولارًا)، مدعومًا باستمرار توجه المؤسسات المالية الأجنبية نحو الشراء وزيادة تدفقاتها النقدية بالقرب من مستويات الدعم الرئيسة.
تحقيق مستويات قياسية جديدة
وفقًا لتوقعات الدكتور سامح هلال، سيتحرك سهم أرامكو في اتجاه صاعد خلال الربع الأول من 2025 ليقترب من 29.60 ريالًا (7.88 دولارًا). ومع الحفاظ على السعر المحوري عند 28.70 ريالًا (7.64 دولارًا) واختراقه، سيتمكن السهم من استعادة مستوى 33.75 ريالًا (8.99 دولارًا) في حال تدفق السيولة عليه في عام 2025 واستمرار سياسات توزيع الأرباح السخية للشركة.
توقعات طويلة الأجل تصل إلى 35 ريالًا
توقعت الخبيرة في البورصة السعودية سارة علاء أن يرتفع سهم أرامكو على المدى الطويل إلى 35 ريالًا (9.32 دولارًا) خلال عام 2025، مشيرة إلى تغير اتجاه حركة السهم إلى اتجاه صاعد.
شركة أرامكو السعودية: استقرار مالي وقوة إنتاجية
توقعات انخفاض أرباح الربع الرابع من 2024
يرجح محمود عطا انخفاض أرباح شركة أرامكو السعودية في الربع الرابع من 2024 على أساس ربعي، بسبب انخفاض أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والمواد الكيميائية. ومع ذلك، يظل التوقعات إيجابية حيال نتائج الأعمال مع استمرار السياسة السخية للشركة في التوزيعات.
تأثير الاستقرار الجيوسياسي وتصنيف الائتمان
أشار عطا إلى أن الاستقرار النسبي للتوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط قد يؤثر إيجابًا على نتائج أعمال أرامكو السعودية خلال الربع الأول من عام 2025، على الرغم من تراجع أرباحها بنسبة 15.4% في الربع الثالث من عام 2024.
تصنيف ائتماني قوي وسيولة ممتازة
أكد تصنيف وكالة فيتش للتصنيف الائتماني لشركة أرامكو السعودية عند A+ مع نظرة مستقبلية مستقرة، مما يعكس الاحتياطي الكبير للشركة وقاعدة الإنتاج القوية والملف المالي المتميز بالربحية العالية والسيولة القوية والقدرة على الوصول إلى السوق. وقد ذكر تقرير وكالة موديز الصادر في 25 ديسمبر 2024 أن أرامكو السعودية تمتلك سيولة ممتازة، حيث يتجاوز رصيدها النقدي وتدفقاتها النقدية التشغيلية احتياجاتها لتسديد الديون والوفاء بالتزاماتها الاستثمارية وتوزيعات الأرباح خلال 12-18 شهرًا المقبلة.
توليد تدفقات نقدية قوية وتوسعات استراتيجية
وأضافت وكالة فيتش أن الوضع المالي لأرامكو السعودية يستفيد من توليد تدفقات نقدية حرة قوية قبل توزيع الأرباح، مع تميز الوضع التجاري بالإنتاج على نطاق واسع، والاحتياطيات الضخمة، وتكاليف الإنتاج المنخفضة، والتوسعات في قطاع المصب والبتروكيماويات.
تشير توقعات خبراء سهم أرامكو السعودية لعام 2025 إلى احتمالية وصول السهم إلى مستويات قياسية جديدة مدعومة بارتفاع الطلب العالمي على النفط واستقرار الأوضاع الجيوسياسية والأداء المالي القوي للشركة. على الرغم من التذبذبات الحالية، يبدو المستقبل واعدًا لسهم أرامكو، مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات مستقرة ومربحة.
مصادر إضافية
- أرامكو السعودية – الموقع الرسمي
- تقارير أرامكو المالية
- تحليلات سوق النفط العالمية
- تصنيف فيتش الائتماني
- تقرير وكالة موديز